일반적인 기술적 분석 지표

마지막 업데이트: 2022년 4월 28일 | 0개 댓글
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찰리 멍거 - 워렌버핏의 동료이자 버크셔헤셔웨이의 부회장

일반적인 기술적 분석 지표

작성일: 2021.04.21

※주의※

뇌피셜 가득한 주린이의 의견입니다

따라 투자하는걸 절대 추천하시 않습니다 !!

( 망하는 지름길일 수도 있습니다 …

본인한테 최적화된 투자를 하시는걸 추천드립니다 !)

마켓 타이밍이란 주식 시장의 상승과 하락을 예측하여 높은 수익률을 얻으려는 투자 행위를 말한다

일반적으로 주식을 구매 하기 전에
해당 주가가 적절한지
다양한 지표들을 통해 확인한다
• 차트
• 제무제표
• 수급지표 (외국인/기관/개인), 거래량

그 중 마켓 타이밍을 잡을 하는 사람들이 가장 많이 의존하는 지표가 차트가 아닐까 싶다.

왜 그럴까?
생각해보면 차트는 가장 직관적인 지표여서 그런게 아닐까 싶다.
복잡한 제무제표, 용어들을 모르더라도 누구나 차트는 쉽게 이해할수 있다.
왜냐? 그냥 과거 주식 가격의 흐름을 보여주는 지표니까.

또 차트 분석의 가장 기본적인 마인드셋은 주식시장에서 투자자들의 행동이 반복되는 일정한 패턴과 트렌드가 있다고 생각하기 때문이다.

그래서 차트관련 재미있는 용어들이 참많다.
눌림목 / 장대양봉 / 장대음봉 / 골든크로스 / 데드크로스 / 이평선 / 지지선 / 매수타점 / 매도타점 / 손절라인 / 윗꼬리 / 아랫꼬리 / 구름 떼 등. 정말정말 많다.

차티스트들은 이를 기술적 분석이라고 한다 (개인적으로 어휘가 그닥 마음에 들지는 않는다. 기술적이라니. )

이런 마켓타이밍을 잡는 행위 즉 단순 차트플레이로만 개인이 돈을 벌수 있을까?

(개인적인 생각이지만) 벌 수 있다. 다만 확률이 상당히 낮은 싸움이다.

단순 차트플레이로 수익을 낼 확률이 일반적인 가치투자(기업분석)/모멘텀 투자해서 수익을 낼 확률보다 적은 싸움이다.

특히 주식 투자의 기간이 길어지면 길어질수록 단순 차트 분석에 의한 투자 즉, 마켓타이밍을 찾는 투자는 실패할 확률이 높다.

티비 속 주식방송보면 정말 많은 차티스트들이 존재한다. 특히 종목 상담할때 기업의 가치를 판단하지 않고 차트만 보고 분석해준다. 아마도 상담받는 사람들 대부분 주식 기초가 없기 때문에 아무리 기업분석, 제무제표에 대해 설명해봤자 이해도 못하기때문에 직관적인 차트만 설명하는게 아닐까 싶다. 또 분석해주는 사람조차도 우리나라 모든 기업을 다 알고 있을리가 없다. 그들이 할수 있는건 기업 제무제표 대충보고 차트보고 설명하는것 밖에 없다. 그래서 전문성이 떨어지고 신뢰도가 떨어진다.

실제로 차트플레이하면서 높은 회전율을 기록하면서 투자를 해보면서 느낄 수 있었지만 일반 개인이 쉽게 이길수 있는 싸움이 아니다. 10번중에 6번만 이겨도 되는 싸움이 아니다. 그 이상의 승률이 나와야한다. 오히려 잦은 매매에 의한 수수료가 더 부담이 된다.

그리고 한가지 분명한것은 자본주의의 기둥인 미국에서 (현재까지) 20년이상 성공한 주식 대가 조차도 마켓 타이밍을 잡을 수 있다고 주장하는 사람은 없다는 것이다.

"나는 단한번도 마켓타이밍잡는 사람들 중에서 포보스 랭킹에 세계에 가장 부자로 선정된 사람을 본적이 없다. 만약 정말로 시장을 예측할 수 있다면 엄청난 부를 쌓았을것이다" - 피터린치

피터린치 - 연평균 30% 수익률 기록한 월가의 전설 중 한명

"이 나라에 실제 재산을 형성한 사람들은 마켓타이밍을 예측한 사람들이 아니라 투자한 회사에 대해 맞은 사람들이다" - 워렌버핏

워렌버핏 - 연평균 20% 수익률 기록한 월가의 전설 중 한명

"주식 시장은 때때로 떨어지는건 자연스러운 현상이다. 그 어떤 시스템도 약세장을 막을 방법은 없다. 약세장을 막는 일반적인 기술적 분석 지표 방법은 마켓타이밍을 하는것인데 이는 멍청한 짓이다. 기적을 바라지 않는 보수적인 투자와 함께 꾸준한 저축이 답이다" - 찰리 멍거

찰리 멍거 - 워렌버핏의 동료이자 버크셔헤셔웨이의 부회장

그렇다고 아예 차트를 볼 필요가 없는건가?

그건 아니다. 차트는 과거 가격을 알려주는 지표이기 때문에 과거에 어떤 가격 대우(?)를 받았는지 확인할 수 있는 중요한 지표다.

나도 큰 금액을 투자할때는 제무제표, 사업보고서뿐만아니라 차트도 꼭 보고 주식을 산다.
하지만 마켓타이밍을 잡기 위해서 차트보는건 큰 의미가 없다. 왜냐하면 그 누구도 시장을 예측할 수 없기 때문이다.

생각을 정리하자면 다음과 같다

• 투자행위에는 정답이 없다 -> 본인한테 맞는 투자방식을 찾자

• 차트만 분석해서 돈 버는 사람도 있고 스켈핑해서 돈 버는 사람도 있고 가치투자해서 돈 버는 사람도 있다

• 다만 확률 싸움이다. 수익이 낼 확률이 높은 쪽으로 투자하는게 낫지 않을까 생각이 든다. (단순 차트의 흐름 및 모양이 내가 투자하는 근거가 되기엔 너무 빈약하다. 추가적인 투자 근거를 제무제표나 사업보고서에서 찾아보자)

일반적인 기술적 분석 지표

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볼린저 밴드(Bollinger Bands) 란 무엇입니까?

볼린저밴드(Bollinger Bands) (Bb)는 1980년, 금융 분석가이자 트레이더인 John Bollinger에 의해 만들어졋습니다. Bollinger Bands는 기술적 분석 (TA)을 위한 도구로 널리 사용되고 있으며, 오실레이터는 시장의 변동성이 높고 낮음 및 과매수 또는 과매도 여부를 나타냅니다.

BB 지표의 주요 기능은 가격이 평균값 주변으로 일반적인 기술적 분석 지표 분산되는 방식을 강조하는 것입니다. 보다 구체적으로 설명하자면, 인디케이터는 상위 대역, 하위 대역 및 중간 이동 평균선 (중간 대역이라고도 함)으로 구성되고, 두 가지 측면 밴드 는 변동성이 높을 때 팽창하고(중간 라인에서 멀어짐) 변동성이 낮을 때 수축 ( 중간 라인으로 이동)하면서 시장 가격 이동에 반응합니다.

표준 볼린저밴드(Bollinger Bands) 공식은 중간 선을 20 일 단순 이동 평균 (SMA)으로 설정하고, 상위 및 하위 대역은 SMA와 관련하여 시장 변동성 (표준 편차라고 함)을 기준으로 계산됩니다. 볼린저밴드(Bollinger Bands) 지표의 표준 설정은 다음과 같습니다.

중간 선 : 20 일 이동 평균 (SMA)

상단 밴드 : 20 일 SMA + (20 일 표준 편차 x2)

하단 밴드 : 20 일 SMA - (20 일 표준 편차 x2)

표준 BB 설정은 20 일의 기간을 확인하고 중간 및 아래쪽 밴드를 가운데 선에서 2 표준 편차 (x2)으로 설정합니다. 이것은 가격의 적어도 85%가 두 밴드 사이를 이동하는 것을 보장하기 위함이지만 서로 다른 필요와 거래 전략에 따라 조정될 수 있습니다.

트레이딩에서 볼린저 밴드(Bollinger Bands) 를 사용하는 방법은?

볼린저 밴드(Bollinger Bands) 는 전통적으로 금융 시장에서 널리 사용되어 왔지만, 암호화폐(cryptocurrency)거래에도 사용될 수 있습니다. 물론 BB 지표를 사용하고 해석하는 다양한 방법이 있지만 볼린저밴드(Bollinger Bands)를 독립 지표로 사용하지 않아야 하며 구매 / 판매의 직접적인 지표로 사용해서는 안됩니다 . 대신 BB는 다른 기술적 분석 지표와 함께 사용해야합니다.

이를 염두에 두고 볼린저밴드(Bollinger Bands) 지표에서 제공하는 데이터를 어떻게 해석 할 수 있는지 같이 생각해봅시다.

가격이 이동 평균을 상회하고, 상위 볼린저 밴드를 초과하는 경우, 이는 아마도 시장이 과매수 상태라는 것으로 예측하기에 안전한 상태임을 뜻합니다. 또는 가격이 상위 밴드에 여러 번 접촉하면 상당한 저항 수준을 나타내는 것일 수 있습니다.

이와 반대로, 특정 자산의 가격이 현저히 떨어지고 하위 밴드를 여러 번 초과하거나 접촉하는 경우, 시장은 과매도 상태이거나 강한지지 수준을 나타낼 가능성이 있습니다.

따라서 거래자는 BB (다른 TA 지표와 함께) 를 사용하여 판매 또는 구매 목표가를 설정할 수 있습니다. 또는 시장이 과매수 및 과매도 조건을 나타냇던 이전 포인트에 대한 개요를 얻을 수 있습니다.

또한 볼린저밴드(Bollinger Bands) 팽창과 수축은 변동성이 높거나 낮은 순간을 예측할 때 유용 할 수 있습니다. 밴드는 자산의 가격이 변동성이 커짐에 따라 일반적인 기술적 분석 지표 중간 선에서 벗어나거나 가격이 변동성이 줄어들면 축소 될 수 있습니다 (수축).

따라서 볼린저 밴드(Bollinger Bands) 는 시장의 변동성을 분석하고 향후 움직임을 예측하는 방법으로 단기 거래에 더 적합합니다. 일부 거래자는 밴드가 과도하게 팽창했을 때 현재 시장 추세가 조정 국면에 돌입햇거나 또는 추세 반전에 가까울 것이라고 예상합니다. 또는 밴드가 좁아지는 경향이 뚜렷해지면 트레이더들은 시장이 폭발적인 움직임을 준비하고 있다고 생각하는 경향이 있습니다.

일반적으로 (항상 그런 것은 아님), 시장 가격이 옆으로 움직일 때, BB는 중간에 단순 이동 평균선쪽으로 좁아지는 경향이 있습니다 일반적으로 (항상 그렇지는 않지만) 낮은 변동성과 좁은 편차는 큰 폭발적인 이동보다 선행하며, 변동성이 회복되는 즉시 발생하는 경향이 있습니다.

볼린저 밴드(Bollinger Bands) 와 Keltner Channels 채널의 비교

SMA 및 표준 편차에 기반한 볼린저 밴드(Bollinger Bands) 와 달리 KC (Keltner Channels) 지표의 최신 버전은 ATR (실평균 범위)을 사용하여 20 일간의 지수 이동 평균 (EMA) 채널 폭을 설정합니다. 따라서 Keltner Channel 수식은 다음과 같습니다.

중간 선 : 20 일 지수 이동 평균 (EMA)

상단 채널 라인 : 20 일 EMA + (10 일 ATR x2)

낮은 밴드 : 20 일 EMA - (10 일 ATR x2)

일반적으로 Keltner Channel 지표는 볼린저 밴드(Bollinger Bands) 보다 좁은 경향이 있습니다. 따라서, BB보다 트렌드 반전 및 과매 수 / 과매도 시장 상황을보다 명확하고 분명하게 파악하는 데 더 적합 할 수 있습니다. 또한 KC 지표는 일반적으로 BB보다 먼저 과매수 / 과매도 신호를 제공합니다.

하지만, 볼린저 밴드(Bollinger Bands) 는 KC와 비교했을 때 팽창과 수축이 훨씬 넓고 명확하기 때문에 시장 변동성을 일반적인 기술적 분석 지표 일반적인 기술적 분석 지표 더 잘 나타내는 경향이 있습니다. 더욱이, 표준 편차를 사용함으로써, BB 인디케이터는 폭이 넓어 초과 하기가 어렵기 때문에 속임수적인 신호를 제공 할 가능성이 낮습니다.

BB와 KC 사이에서 볼린저 밴드(Bollinger Bands) 가 더 인기있는 일반적인 기술적 분석 지표 지표이기는 하지만 두 지표는 모두 좋은 지표이며, 특히 단기 트레이딩 설정에 유용하며 보다 신뢰할 수있는 신호를 제공하기 위해 함께 사용될 수도 있습니다.

일반적인 기술적 분석 지표

투자는 다양한 방법으로 이루어진다 . 부동산 투자를 할 수도 있으며 , 주식을 투자를 할 수도 있다 . 그러나 압도적으로 많은 개인투자자들을 보유하고 있는 것은 단연 주식이라고 할 수 있다 . 주식투자에 있어서 기본이 되는 분석 방법 두 가지로는 기본적 분석과 기술적 분석이 있다 . 주식분석이 중요한 일반적인 기술적 분석 지표 이유는 투자대상인 해당 주식이 가지고 있는 내재가치와 가격의 움직임을 확인하는 도구가 되기 때문이다 . 주식투자에 임하는 투자자에게 참고자료를 제공하는 데에 큰 의의를 가지고 있기에 중요하다 . 제 7 장에서는 주식분석의 두 가지 방법의 내용에 대해서 다루며 , 기본적 분석에 무게를 두고 학습하게 된다 .

기본적 분석이란 , 기업의 내재적인 가치를 분석하여 주가를 예측하는 방법으로 워렌버핏이 대표적인 기본적 분석의 권위자이다 . 기본적분석은 하향분석방식을 일반적으로 거시경제분석 , 산업분석 , 기업분석 순으로 진행한다 . 이러한 기본적 분석에는 전제 되어야할 내용이 있다 .

첫째 , 현재의 주가가 기업의 내재가치와 다르다 .

둘째 , 주가는 결국에는 내재가치에 수렴된다 .

상기의 전제를 바탕으로 주가가 내재가치보다 낮다면 주식을 매입하고 , 내재가치보다 높다면 매도하는 방법이다 . 기본적분석 중 가장 중요한 부분은 기업분석이라고 할 수 있다 . 주식분석의 핵심을 이루는 분야로 기업의 현재와 미래의 재무제표와 현금흐름을 분석하고 예측하게 된다 . 내재가치를 산출하기 위해서는 재무제표가 반드시 필요하다 . 주당이익 , 주당순자산 , 자기자본이익률 등을 파악하고 , 부채비율 , 유보율 , 과거매출액 , 영업이익률 등을 분석하여 기업의 재무안정성 일반적인 기술적 분석 지표 및 성장성을 파악할 수 있다 . 그러나 이러한 기본적 분석에는 한계가 존재한다 .

첫째 , 재무제표는 어디까지나 과거의 재무정보이고 , 미래의 수치는 아니다 보니 한계가 존재한다 . 둘째 , 내재가치가 언제 도달할지 모른다는 점이다 . 시장이 이성적이라고 하지만 실제 주식시장은 수급 , 기타시장환경에 영향을 받기 때문이다 . 셋째 , 재무제표에 오류가 있다거나 , 부정이 있다면 내재가치에 오류가 존재하게 된다 .

최근에는 이러한 한계를 극복하기 위해 EVA 경제적부가가치 및 현금흐름을 분석한 방법을 동원하여 기본적 분석 방법을 극복하고 있다 . 기업가치를 논할 때 일반적으로 영업이익을 보지만 , 최근에는 EVA 가 가장 설득력있는 지수가 된다 . EVA 가 플러스라는 것은 주주들이 기회비용을 초과해 수익을 얻었다는 것을 의미한다 . EVA 수치는 비교적 자주 이용되고 있지만 , EVA 를 이용한 보상에는 상한선이 있으며 계산이 전사차원에서만 이루어지는 것이 문제점이라고 볼 수 있다 .

기술적 분석이란 과거 주식의 가격이나 거래량과 같은 자료를 이용하여 주가변화의 추세를 추정하여 미래의 주가를 추정하는 방법이다 . 기본적분석이 재무제표 등 기업가치 등 실적에 대하여 주가를 분석한 반면 , 기술적분석은 차트를 기본으로 투자를 하는 방법이다 . 거래 수요에 따라 주가가 움직인다고 생각하고 이동평균선 , 볼린저밴드 , 일목균형표 등을 바탕으로 추세를 파악하여 주가를 추정하게 된다 . 최근에는 컴퓨터 기술의 발달에 힘입어 기술적 분석 기법이 발달하고 있다 .

기술적 분석가들은 무수한 요인들의 내재적 가치를 분석할 당시보다 주가가 빠르게 가변되기 떄문에 기술적 분석이 더 유효하다고 말한다 . 매도 , 매입 버튼 하나만 누르면 체결되는 빠른 단기 주식시장에서 거래를 하는 사람이라면 단연 기본적 분석보다는 기술적 분석이 중요하다고 볼 수 있다 . 시스템 트레이딩을 만드는 대부분의 사람들은 기술적 분석 지표에 의존하고 있고 , 기본적 분석을 할 시간없이 1 분 단위로 신속하게 의사결정을 해야 하기 때문에 기업의 가치보다 정확한 타이밍을 잡아내는 것을 중요시하고 있다 . 주로 차트를 이용하지만 , 시장의 주요이슈 , 테마를 분석하여 투자하기도 한다 . 이러한 기술적 분석에도 한계가 존재한다 .

첫째 , 차트분석만을 가지고 주가의 추세를 추정한다는 것에는 오류가 존재할 수밖에 없다는 것이다 . 둘째 , 표본이 적을 경우 적용에 어려움이 있다 . 셋째 , 작전세력 , 기사 등 예측할 수 없는 외부요인의 영향을 받을 수 있다 .

그러나 기술적 분석을 옹호하는 사람들은 이러한 영향 역시도 투자 규칙을 지킨다면 매끄럽게 투자할 수 있다고 말한다 . 기술적 분석 기법은 어떠한 정보에 의해서만 투자를 하는 방법을 거르게 하기 때문에 긍정적일 수 있다 . 하지만 가치 투자를 해야 하는 상황이거나 , 중장기적으로 기업에 대해 투자하고자 하는 사람들에게는 오로지 기술적 분석 방법에만 의존하는 것은 맞지 않는 방법일 수 있다 .

기술적분석에서의 트레이딩 시그널

지표는 일반적인 추세를 파악하는데 유용하다 . 잠재적 진입 시점과 탈출 시점에 대한 통찰력을 얻는 데에도 중요한 수단이다 . 시그널은 특정 상황이 지표의 차트에 발생될 때 형성된다 . 트레이딩 시그널은 항상 정확한 것은 아니지만 예전과 다르게 유동적이고 빠른 증권 시장 내에서 유용하게 사용되고 있는 것은 자명한 사실이다 .

기본적 분석 및 기술적 분석 모두 전통적인 투자 방법으로 투자자들에게 각광을 받고 있는 분석방법이다 . 또한 , 영원히 논쟁이 끝나지 않는 문제이기도 하다 . 누구는 기본적 분석이 옳다고 하고 , 누구는 기술적 분석이 옳다고 하지만 사실 투자 성향과 목적에 따라서 달라질 문제이다 . 주로 우리나라 개인투자자들의 경우에는 기술적 분석을 많이 이용하는 경향이 있다 . 기본적 분석은 투자이고 , 기술적분석은 트레이딩이라는 말이 있다 . 투자는 장기적 관점 , 트레이딩은 단기적 관점에서 이루어지기에 어느 정도 맞는 말이라고 본다 . 그러나 결국 우리는 둘 모두가 상호보완적인 투자방법이라는 것을 인식하고 , 시의적절하게 사용해야 한다 . 그래야만이 자본시장에서 오래 살아남을 수 있을 것이다 .

거래량 지수 (TVI)를 사용할 때 거래자가 구현하는 일반적인 전략은 무엇입니까?

거래량 지수 (TVI)를 사용할 때 거래자가 구현하는 일반적인 전략은 무엇입니까?

무역 볼륨 지수 (TVI)는 자산의 누적 또는 판매 여부를 나타냅니다. 보안의 일중 데이터를 사용하여 계산됩니다. 높은 매매가에 일어나는 거래는 매수 압력이 있다는 신호입니다. 거래가 입찰 가격에 가깝거나있을 때 판매 압력이 있습니다.

일중 거래자들은 TVI를 사용하여 항목을 시간을두고 주식의 모멘텀을 측정합니다 다른 트레이더들이 주식을 모으기 때문에 TVI가 증가하면 트레이더들은 주식을 살 수 있습니다. 그들은 다른 상인이 주식을 분배하고 있기 때문에 TVI가 감소하면 주식을 팔기를 기대할 수도 있습니다. 그들은 그것을 사용하여 주식이 주요 저항 및 지원 수준에서 어떻게 반응하는지 확인합니다. TVI는 잠재적 인 탈주 또는 고장을 나타내는 좋은 지표입니다.

예를 들어, 일간 트레이더가 주식을 분석 중이며 주식이 $ 50 이상으로 떨어지면 사겠다고 결정했다고 가정합니다. 그녀는 주식이 2 시간 동안 10 센트 범위에서 거래 되었기 때문에 자신을 두 번째로 추측합니다. 그러나 그녀는 TVI가 하루 종일 꾸준히 증가하고 있음을 깨닫습니다. 무역 물가 지수의 상승은 매수 가격에 가까운 주식의 축적을 의미하며, 주식이 $ 50의 저항 수준을 초과하면 모멘텀을 얻을 수 있습니다. 상인은 주가 50 달러로 주식 100 주를 사기 위해 주문 제한을 맺습니다. 그녀의 분석을 끝내고 50 세.

상대 강도 지수 (RSI)를 사용할 때 거래자가 구현하는 일반적인 전략은 무엇입니까?

상대 강도 지수 (RSI)를 사용할 때 거래자가 구현하는 일반적인 전략은 무엇입니까?

에서는 상대 강도 지수 (Relative Strength Index, RSI)의 다양한 용도에 대해 읽고 거래자가 구현하는 기본 전략에 대해 알아 봅니다.

Qstick 지표를 사용할 때 거래자가 구현하는 일반적인 전략은 무엇입니까?

Qstick 지표를 사용할 때 거래자가 구현하는 일반적인 전략은 무엇입니까?

는 Qstick 지표를 사용하는 일반적인 거래 전략을 배우며 시장에서 발생하는 주요 추세 역전을 활용하도록 고안되었습니다. Qstick 표시기를 사용하여 구현 된 일반적인 거래 전략은 Qstick 표시기의 움직임이 가격 이동에서 벗어 났을 때 생성 된 시장 반전 신호를 이용하려고하는 것입니다.

휘발성 비율을 사용할 때 거래자가 구현하는 일반적인 전략은 무엇입니까?

휘발성 비율을 사용할 때 거래자가 구현하는 일반적인 전략은 무엇입니까?

는 주식의 트렌드 반전을 알리기 위해 상승 볼륨 및 하락 볼륨으로 변동성 비율을 사용하여 전략을 만드는 방법을 학습합니다. 변동성 비율은 주식 가격이 그 범위를 벗어 났는지 여부를 식별하기 위해 거래자가 사용할 수있는 도구입니다.

일반적인 기술적 분석 지표

이번 시간에는 스터디 모임에서 말만 하다가 빨리 공부해 보고자 하는 마음에 바로 서점으로 달려가 구매했던 차트의 기술이라는 책을 공부한 내용입니다.

서론 없이 바로 본론으로 들어가도록 하겠습니다.

우리가 점은 왜 보는 것일까요?? 한마디로 말해 '미래욕' 때문입니다.

인간은 미래를 알고 싶어 하는 특이한 동물입니다. 식욕, 색욕, 수면욕을 인간의 3대 욕구라고 한다면, 미래욕은 그다음의 4대 욕구에 포함될 정도로 강력한 욕망입니다.

수요가 있으면 공급이 따르기 마련이다. 미래욕을 충족시켜주는 점쟁이는 깊은 뿌리를 가진 직업 중 하나입니다.

점쟁이란 직언은 B.C. 3000경부터 있었습니다. 구조조정도 없고 명예퇴직도 없는 직업입니다. 미래의 상황을 예언한다는 측면에서 보자면 주식시세를 예측하는 기술 중 하나인 기술적 분석도 '점쟁이과'에 속합니다.

일반적으로 많은 기술적 분석가가 아직도 차트를 기술적 분석의 기본적인 도구로 사용하고 있기 때문에 차트를 빼놓고서 기술적 분석을 설명하기는 어렵습니다.

그러나 엄밀히 말해 기술적 분석과 차트 분석을 동일한 것이 일반적인 기술적 분석 지표 아닙니다. 시계열화 된 가격과 거래량을 차트로 구성해 그 차트 위에 선을 긋고 모형을 찾아내며, 더 나아가 각종 통계적 기법을 이용해 기술적 지표를 차트 위에 생성시켜 시장을 분석하고 예측하는 것이 기술적 분석가들의 작업이기 때문입니다.일반적인 기술적 분석 지표

기술적 분석가들이 일반적으로 가장 많이 사용하는 차트는 바차트(Bar Chart)와 캔들차트(Candestick Chart)입니다.

서양식 바차트가 단순히 시장 추세만을 파악하려고 한데 비해, 캔들차트는 시장의 초기 변화를 찾는 데 주안점을 둡니다. 경험이 많은 기술적 분석가들은 두세 개의 캔들차트 모양만 보고 주가가 상승할 것인지, 하락할 것인지를 예상하는 것이 가능합니다. 물론 정확도는 단기간보다는 장기간에 걸친 추세 판단을 곁들일 때 더 높아집니다.

이러한 일반적 형태 이외에 독특한 차트들도 많이 일반적인 기술적 분석 지표 활용됩니다. 미국에서 많이 활용되는 P&F차트와 유사하게 일본에서는 삼선전환도를 사용하는데 이들 차트는 거래량과 시간은 무시한 채 큰 폭의 가격 변화만을 중시하는 차트입니다.

주식추세 쉽게보는 P&F차트를 공부하자.

P&F 차트를 알아보자 P&F 차트 뜻 기술적인 분석의 대표적인 차트이고 주가의 추세를 알아볼수.

삼선전환도 정의 및 개념 이해하기

삼선전환도란? 아래와 같은 모양의 차트 형태를 삼선전환도라고 한다. 참고로, 필자가 사용하는 자료는 투.

이 밖에 역시 계곡선은 가격과 거래량의 상호 관련성을 중시한 차트로 가격과 거래량의 상호변화 추이에 따라 시장의 강세와 약세를 분석하는 차트입니다.

01. 바차트(Bar Chart)

미국과 유럽에서 가장 많이 사용되는 차트입니다. 정해진 기간 동안 시장의 움직임을 하나의 바에 표현하고 이 막대들을 시간 경과에 따라 옆으로 늘어놓은 차트입니다.

'차트의 기술' 中 / 저자 : 김정환

종(Y) 축에는 가격이, 횡(X) 축에는 시간이 표시됩니다. 바차트는 가장 보편적인 차트로서 위 그림처럼 하루 중의 최고가와 최저가를 한 줄에 표시하여 상하로 잇고, 그날의 종가(Closing Price)를 오른쪽에 표시하여 나타냅니다.

보통 바차트는 하루에 한 번씩 그리는 것이 일반적이지만, 하루 중의 움직임을 알아보기 위해서는 5분 또는 10분, 아니면 1시간 간격 등 원하는 시간대별로 세분하여 그릴 수도 있습니다.

또한 이렇게 단기적인 분석이 아니라 보다 장기적인 분석을 위해서는 1주일 또는 1개월 간격으로도 그릴 수 있으며, 분기별 혹은 반기별로도 그릴 수 있습니다.

02. 캔들차트(Candestick Chart)

국내 투자자들에게 가장 낯익은 차트 형태입니다. 이 일반적인 기술적 분석 지표 차트는 일본에서 개발되었으며 최근에는 미국을 비롯한 전 세계 기술적 분석가들 사이에서 널리 사용되고 있습니다.

일본에서는 납촉차트라고 불리는 이 차트도 바차트와 마찬가지로 시장의 움직임을 시계열화 된 방법으로 표시하지만 양초 하나하나가 각각의 의미를 지니고 있고, 또한 두 개 이상 양초들의 조합을 분석해 시장을 예측하는 기법입니다.

우리나라에서는 봉차트로 불립니다.

일본에서 이 차트를 연구한 후 미국에 전파한 스티브 니슨은 기술적 분야에 있어서 상당히 유명 인사가 되었고, 명 권의 관련 서적도 저술했습니다.

캔들차트에는 바차트와는 달리 동양 사상에 입각한 음양의 원리가 들어 있습니다. 종가가 시가보다 높게 형성되면, 즉 시장이 상승하면 양의 양초를 그립니다. 그리고 종가가 시가보다 높게 형성되면, 즉 시장이 하락하면 음의 양초를 그리게 됩니다.

양초는 몸체와 수염으로 표시되는데, 몸체와 수염을 합친 전체의 길이는 바로 시장이 움직인 폭을 나타내며 수염의 상단은 고가를, 하단은 저가를 나타냅니다.

물론 수염이 생략되는 시장 움직임도 있을 수 있습니다. 양선일 때 시가가 아래쪽에 위치하고 음선일 때는 종가가 아래쪽에 위치하는 것이 바차트와의 가장 큰 차이점이며, 시장 움직임에 따라 바차트와 똑같은 형태의 양초도 그려질 수 있습니다.

양선과 음선의 색상을 표현하는 방법은 동양과 서양에 따라 다릅니다. 흑백으로 표시할 때는 동서양의 방법이 같아 양은 흰색, 음은 검은색으로 표시합니다. 그러나 색상으로 표시할 때는 일본이나 우리나라에서는 양을 나타내는 색상인 붉은색을 양선에, 음을 나타내는 푸른색을 음선에 사용합니다.

같은 맥락에서 우리나라에서는 증권시장이 활황일 때 전광판이 붉게 물들고, 급락할 때는 파랗게 변합니다.

'차트의 기술' 中 / 저자 : 김정환

그러나 서양의 기술적 분석가들은 양선을 푸른색으로, 음선을 붉은색으로 표시합니다.

캔들차트를 분석하는 기법 중에 가장 널리 쓰이는 것이 사께다 전법입니다. 주가 변화의 형태를 분석하는데 기본이 되는 사께다전법은 3산 · 3천 · 3법 · 3공 · 3병으로 나뉩니다. 이 가운데 3병형은 주가 흐름의 변화 양상을 비교적 쉽게 파악하는 데 도움이 됩니다.

주가는 같은 움직임을 세 번 이상 되풀이하지 않는다는 이론을 근간으로 한 '3' 개의 봉우리를 말하며, 헤드 앤 숄더 패턴으로 첫 봉우리에서 거래량이 가장 많고, 2번째 3번째 봉우리로 갈수록 거래량이 줄어듭니다.

3산과는 반대되는 개념으로 바닥권을 나타내며 역 헤드 앤 숄더 패턴입니다. 저점이 세 번 형성되면 주가는 바닥을 탈피합니다.

3법이란 사는 법과 파는 법과 쉬는 법을 말합니다.

투자 대상 종목에서 현금도 하나의 종목임을 명심하시기 바랍니다. 기회는 관망하며 기다리는 자에게 온다고 했습니다.

갭이 세 번 발생하면 그 후 시세는 반대로 진행한다는 이론으로 1공을 돌파갭이라 하여 강한 매수세가 매물의 압박을 뚫고 압도할 때 나타나며, 2공은 지속갭으로 발 빠른 매수세의 추격매수로 인해 나타납니다. 3공은 소멸갭으로 우매한 개미들의 추격매수로 나타납니다.

3공의 진행 여부를 알기 위해서는 상승의 갭일 때는 거래량의 순서가 1공 > 2공 > 3공으로 진행되며, 하락의 갭일 때는 거래량이 통상 1공 < 2공 < 3공 순으로 나타납니다.

3병은 새로운 추세가 전환되어 시작되는 것을 확인시켜 준다는 고전적인 이론으로서 바닥권이나 고점권에서만 적용이 가능하며 추세가 상당히 진행된 상태에서 나타나는 3병은 이론과 달리 해석을 해야 합니다.

3병이란 3개의 같은 색깔의 캔들이 연속해서 나타나는 것으로 3병의 중요한 특징은 3병 간에는 갭을 형성하지 않는다는 것입니다.

주식을 반드시 사고 싶을 때 3일 동안 관찰하고 사라는 말은 3일 동안에 나타나는 시세의 흐름에 따라 추세를 확인하고 매수하라는 말이기도 합니다.

3병이란 빨간봉이나 파란봉이 연속해서 3개 늘어선 것을 말합니다. 빨간봉이 3개 늘어서면 적삼병 파란봉이 3개 나타날 경우에는 흑삼병이라고 일반적인 기술적 분석 지표 합니다. 분석 법은 간단합니다.

주가 하락이 계속돼 저가권이 형성된 상태에서 적삼병이 나타나면 앞으로 주가가 올라갈 것으로 예상하는 것입니다. 반대로 주가가 상승세를 지속하다가 고가권에서 흑삼병이 출현하면 주가가 점차 떨어질 것의 예고한다고 받아들입니다.

물론 하락 국면에서 적삼병이 나타났다고 무조건 본격적인 반등이라고 볼 수는 없습니다. 이는 상승 추세로 전환하는 초기 신호 정도로 인식하는 것이 바람직합니다.

월스트리트에서도 '세 발걸음과 한 번의 비틀거림 법칙(Three Steps and Stumble Rule)'이라는 말이 있습니다. 주가가 세 번의 연속 상승 후에는 종종 하락한다는 의미입니다. 적삼병이 나타나면 저점에서 단기 급등한데 따른 불안감으로 매물이 나오면서 단기 조정이 이뤄지기 때문입니다. 노련한 투자자들은 이때를 저가매수 시점으로 잡기도 합니다.

'차트의 기술' 中 / 저자 : 김정환

한편 KOSPI는 1992년 이후 바닥권에서 월봉상 5차례(1992년 10~12월, 1998년 9~11월, 2001년 10~12월, 2003년 4~6월, 2009년 3~5월)의 적삼병이 출현하였는데 상승 속도에 차이가 있었지만 예외 없는 상승장을 경험했습니다.

적삼병 발생과 그 후 3개월간 그리고 적삼병 출현 후 KOSPI가 최고치를 형성하기까지 주요 업종의 움직임을 살펴봤을 때 중기적(향후 3개월간)으로는 전기전자, 유통, 기계, 음식료, 화학, 보험, 운송창고, 비금속광물, 종이목재, 의료정밀, 제주, 섬유의복, 증권업에 투자하는 것이 수익률을 극대화하는 방법이었습니다.

그리고 장기적(향후 1년간)으로는 전기전자, 제조, 운수창고, 보험, 비금속광물, 음식료, 화학, 섬유, 의복, 통신업에 투자하는 것이 수익률을 극대화할 수 있는 방법이었습니다.

월봉상 흑삼병은 월초보다 월 말의 주가가 낮은 음봉이 연속 3개 나타난 현상을 뜻합니다. 상승 추세에서 흑삼병의 출현은 보통 본격적인 하락을 나타내는 경계신호로 해석됩니다. 주목할 점은 KOSPI에서 월봉상 흑삼병이 나타난 경우 상승은 제한된 가운데 이후 조정이 나타날 확률이 더 높았다는 것입니다.


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