거래량 지표

마지막 업데이트: 2022년 6월 12일 | 0개 댓글
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포스코ICT 일봉차트

Dipsy 의 백과사전

이번 시간에는 거래량을 활용해 주가 변동을 예측하는 지표인 OBV ( On-balance volume ) 에 대하여 알아보는 시간을 가져 보도록 하겠습니다 .

OBV 는 원래 Woods 와 Vignola 에 의해 " Continuous Volume " 이라고 불렸던 기술로서 1963 년 Joseph Granville 의 저서 “ Granville's New Key to Stock Market Profits( 그렌빌의 증권시장 수익의 새로운 열쇠 ) ” 에서 " On-balance volume (OBV)" 으로 명명되면서 널리 알려지게 되었습니다 . 이 OBV 는 주식 시장 의 가격과 거래량을 연관시키기 위한 기술적 분석 지표로서 누적 총 볼륨을 개별적으로 주식에 적용하거나 광범위한 시장 데이터 , 즉 상승과 하락 비율을 사용하여 전체 시장에 적용할 수도 있습니다 .

Joseph Granville 은 볼륨 ( 거래량 ) 이 시장의 핵심 요소라고 믿고 볼륨 변화에 따라 시장의 주요 움직임이 발생할 때를 예상할 수 있다고 생각하였습니다 . 즉 , 볼륨에 변화가 생기면 결국 가격이 변화 ( 상승 혹은 하락 ) 할 것이라고 본 것입니다 . 이를 토대로 전체시장이 “ 매집단계 ” 에 있는지 아니면 “ 분산단계 ” 에 있는지를 판단하고 앞으로의 가격 변화방향을 예측하는데 목적이 있다고 할 수 있습니다 .

OBV 곡선 의 원리는 매우 간단 합니다 . 주가가 상승한 날의 거래량 누계에서 주가가 하락한 날의 거래량 누계를 빼 산출하게 됩니다 .

이 말은 즉 매수세력이 강한 날에는 가격이 상승하고 , 매도세력이 강한 날에는 가격이 하락하는 현상을 이용해 매수세력과 매도세력의 힘의 거래량 지표 차이를 누적화 시킨다고 볼 수 있고 , 그로 인한 향후 방향성을 예측하는 것입니다 .

전일대비 당일주가가 상승할 때 : 전일OBV + 당일거래량

전일대비 당일주가가 하락할 때 : 전일OBV - 당일거래량

OBV 지표의 해석

OBV 지표를 통해 우리가 알 수 있는 것은 아래와 같습니다 .

1) 주가가 하락하고 있는데도 불구하고 OBV 선이 이전의 지점수준 이하로 떨어지지 않고 있을 때는 시장내부에서 매집 활동이 진행되고 있음을 반영하는 것으로서 주가는 조만간 상향세로 전환될 것으로 예측할 수 있습니다 .

2) 주가가 상승하는데도 불구하고 OBV 선이 이전의 거래량 지표 고점아래에서 머무르고 있는 것은 주가상승에 따라 보유주식을 처분하려는 분산활동이 일어나고 있음을 반영하는 것으로서 주가는 조만간 하락세로 전환될 것으로 예측할 수 있습니다 .

3) 주가가 보합권에서 파동운동을 반복하고 있을 때 OBV 선의 고점이 계속 상승하고 있다면 향후의 강세를 예고하는 거래량 지표 거래량 지표 것이고 , OBV 선의 고점이 하락하면 향후의 약세를 예고하는 것으로 예측할 수 있습니다 .

위와 같이 주가와 거래량을 통해 향후 방향성을 예측하는 해석을 할 수 있게 되는데 , 특히 OBV 는 주가가 별다른 움직임을 보이지 않고 정체되어 있을 때 ( 박스권 ) 거래량 움직임에 의하여 향후 주가의 방향을 예측하는데 유용하게 사용할 수 있습니다 .

OBV지표를 이용한 매매 방법

OBV 를 활용하여 매매를 할 때에는 현재 종목 ( 시장 ) 이 어떤 단계에 있는지 파악하는 것이 가장 중요 합니다 . 해당 종목이 매집단계에 있는지 아니면 분산 단계에 있는지를 확인한 후 향후 주가가 이동 예측 방향에 따라 매도 혹은 매수를 결정해야 합니다 .

현재 상황이 매집 단계라고 파악된다면 조만간 가격이 상승할 것이라 예측되므로 OBV 의 직전 고점을 상향 돌파하는 시점을 매수 신호로 읽을 수 있습니다 .

반대로 현재 상황이 분산 단계라고 판단된다면 조만간 가격이 하락할 것이라 예측되므로 OBV 의 직전 저점을 하향 돌파하는 시점을 매도 신호로 읽을 수 있습니다 .

OBV 의 장기 그래프를 보았을 때 OBV 가 장기적으로 상향 추세일 경우에는 직전 저점을 하향 거래량 지표 돌파하는 시점이 매수 신호로 읽을 수 있습니다 .

반대로 장기 그래프가 하향 추세일 경우에는 고점을 상향 돌파하는 시점을 매도 신호로 읽을 수 있습니다 .

OBV의 단점

1) OBV 는 누적 결과이므로 OBV 의 값은 계산 시작점에 따라 달라집니다 . 또한 어떤 일이 벌어졌는지에 대해 신호 측면에서 말할 수 있는 것이 거의 없기 때문에 잘못된 판단을 내리기 쉽다는 것입니다 .

2) 가격에 큰 영향을 주는 해당 종목 ( 시장 ) 의 이슈 (Ex. 깜짝 실적 발표 , 대규모 투자 유치 등 ) 가 물량의 급증으로 바로 연결이 되지 않을 수도 있다는 점입니다 . 이로 인해 주가의 변동 폭과 거래량의 변동 폭이 비례하지 않을 경우에는 시장 상황이 확대 혹은 축소해석이 될 수 있고 , 따라서 매수 매도 시기가 부정확 해진다는 점입니다 .

3) OBV 곡선은 거래량 지표이기 때문에 , 큰 폭으로 거래량이 움직이는 중소형주 종목을 분석하는 지표로는 적합하지 않습니다 .

거래량 지표

주식투자에 있어서 거래량은 정말 중요한 정보입니다. 흔히들 거래량은 주가를 선행하는 지표라고 얘기하며, 거래량은 세력도 속일 수 없다고 합니다. 그렇기에 이번에는 거래량 지표인 OBV(On Balance Volume)에 대해서 알아보도록 하겠습니다.

◈ OBV란?

OBV는 거래량은 항상 주가에 선행한다는 것을 전제로 주가의 변동을 분석하는 기법을 위한 지표로써, 200일 이동평균을 이용한 투자 법칙을 발표한 조셉 그랜빌(Joseph E. Granville)에 의해 1963년에 탄생되었습니다. OBV는 일반적으로 매수세가 많으면 주가가 상승하고, 매도세가 많으면 하락한다는 원리와 거래량은 주가에 대해 선행한다라는 원리에 이론적인 배경을 두고, 상승한 날의 거래량 합계에서 하락한 날의 거래량 합계를 차감하여 이를 누적 집계한 후에 도표화한 것입니다.

◈ OBV 계산방법

OBV의 수식은 매우 간단합니다. 종가가 이전 종가보다 높을 때 거래량을 더해주고, 종가가 이전 종가보다 낮을 때에는 거래량을 빼주어 계산을 하게 됩니다.

현재종가 > 이전종가: 현재OBV = 이전OBV + 현재 거래량

현재종가 = 이전종가: 현재OBV = 이전OBV

◈ OBV 매매기법

OBV의 절대치는 중요하지 않습니다. 대신에 OBV가 만드는 선의 방향을 분석하는 것이 중요합니다.

① 현재의 OBV 추세를 파악해라

위의 경우 거래량 지표 OBV가 하락하는 추세에서는 주가가 하락을 하고, OBV가 상승하는 구간에서는 주가도 함께 상승한다는 것을 확인할 수 있습니다. 이렇듯 OBV의 추세를 파악하는 것이 주가의 흐름을 파악하는 것에 도움을 줍니다.

② 주가의 추세와 OBV 추세를 비교해라

주가는 하락을 하지만, OBV가 상승을 할 경우에 주가는 이후에 상승을 하며, 주가가 횡보할 경우 OBV가 하락을 하고 있으면 이후에 주가가 하락하는 것을 확인할 수 있습니다.

③ 주가의 전고점과 OBV의 전고점을 비교해라

주가는 저점을 갱신하였는데 OBV는 이전 저점을 갱신하지 못하였을 경우 주가는 이후에 상승을, 주가는 고점을 갱신하엿는데 OBV는 이전 고점을 갱신하지 못하였을 경우 주가는 이후에 하락을 할 가능성이 커집니다.

거래량 지표

[실전 주식 용어 - OBV 지표]

OBV선은 그랜빌이 만든 거래량 지표로서, 거래량은 주가에 선행한다는 전제 하에 주가가 전일에 비해 상승한 날의 거래량 누

계에서 하락한 날의 거래량 누계를 차감하여 이를 매일 누적적으로 집계하여 도표로 만들어 낸것을 말한다.

OBV선은 특히 주가가 별다른 움직임을 보이지 않고 정체되어 있을 때 거래량 움직임에 의하여 향후 주가의 방향을 예측하는데 유용하게 활용되는 기술적 지표 중 하나이고 시장이 매집단계에 있는지 아니면 분산단계에 있는지를 나타내 주기때문에 보통 전체적인 시장강도를 체크하는 지표로 사용된다.

※ OBV = 상승한날 거래량 - 하락한날 거래량

1. 처음 시작할 때 특정 숫자를 최초의 OBV로 선택합니다. (예를 들어 10,000 또는 100,000)
2. 전일 종가 > 당일 종가일 때 : 전일 OBV - 당일 거래량
3. 전일 종가 < 당일 종가일 때 : 전일 OBV + 당일 거래량
4. 전일 종가 = 당일 종가일 때 : OBV = 전일 OBV

OBV선 분석의 기본법칙

강세장에서는 OBV선의 고점이 이전의 고점보다 높게 형성되고 약세장에서 OBV선의 저점이 이전의 저점보다 낮게 형성

* OBV선의 고점이 이전의 고점보다 높게 형성되면 U마크(up)로 표시

* OBV선의 저점이 이전의 저점보다 낮게 형성되면 D마크(down)로 표시

* OBV선의 상승은 매입세력의 집중을 하락은 분산을 나타냄

* OBV선의 장기적 상향추세선이 진행되는 가운데 저항선을 상향돌파하는 경우 강세장

* 장기적 하향추세선이 진행되는 가운데 저항선을 상향돌파하는 경우 강세장

* 장기적 하향추세선을 하회하면 약세장을 예고

* OBV선이 상승함에도 불구하고 주가가 하락하면 조만간 주가상승이 예상

* OBV선이 하락함에도 불구하고 주가가 상승하면 조만간 주가하락이 예상

* OBV는 시장가격의 변동에 따른 일일 변화지표로써 OBV가 시장가격의 변화보다 먼저 선행하기에 OBV가 상승하면 선도세력들의 자금이 주식시장으로 들어오고 그 후 일반 대중들이 시장에 들어오기 때문에 장세가 상승세를 걷게 된다고 봅니다. 따라서 OBV의 목표는 시장에서 가격이 변동하기 전에 시장에서 일어나고 있는 매수와 매도세의 상태를 파악함으로써 보다 빨리 시장의 변화추이를 예상하는데 있습니다.

* 기본적인 활용방법은 OBV가 증가추세일 때 강세를 예상하여 매수포지션에 들어가고, OBV가 감소세를 보이면 약세를 예상하며 매도포지션을 취하며, OBV가 횡보상태이거나 Divergence가 발생하면 추세 전환이 임박했음을 의미하는 것으로써 매매에 주의해야 합니다.

• OBV 선이 장기 상승 추세에 있으면서 도중에

• 진행중인 상승추세선 상에 최초로 D 마크가

• D 마크가 나타난 후 OBV 선이 중요지지선

• OBV 선이 하락추세선을 상향돌파하면서

한 두개의 U 마크가 보일때

• OBV 선이 장기 하락 추세에 있으면서 도중에

• 진행중인 상승추세선 상에 최초로 U 마크가

• U 마크가 나타난 후 OBV 선이 중요지지선 상에

• OBV 선이 하락추세선을 상향돌파하면서

한 두개의 D 마크가 보일때

* 주가상승일에는 보편적으로 거래량이 급증하므로 OBV 선은 급격히 올라가고 주가하락일에는 거래량이 상승때보다는 감소되지만, 상승일과 하락일에 있어서 투자심리적인 요인이 작용하기 때문에 상승일의 거래량 증가비율만큼 하락일에 같은 비율의 거래량 감소가 이루어지지 않는다.

따라서 주가가 이틀에 걸쳐 같은 폭의 등락을 보였다 하더라도 거래량 차이가 발생되기 때문에 주가하락시 OBV하락폭이 시장상황보다 축소되므로 분석에 오류가 있으면 매도시기를 놓치게 된다.

* OBV도출은 거래량을 중심으로 일정한 타당성이 있으나 자전거래종목 적용시에는 거래량의 급증과 주가조작의 비효율적인 측면 때문에 반드시 적중하지는 않는다.

* 활황장세에서 잡으면 주가가 하락으로 돌아설 때 매매신호가 뒤늦게 발생되어 정확한 분석을 하지 못한다.

* 주가의 선행성에 대한 거래량 지표이기는 하지만 현실적으로 OBV지표는 주가가 전환된 후 주가방향으로 움직이므로 매매신호가 늦게 나타나기 때문에 조기신호 지표라기보다 오히려 시세확인으로 그치는 경우가 대부분이다.

* OBV는 누적거래량에 대한 산출기준일 선정에 거래량 지표 따라서 과대평가되고 과소평가될 수 있기 때문에 주가와 비교분석 없이 단독적으로 주가의 전환을 알지 못한다.

[주식의상식] 주식 거래량 지표로 매도, 매수 타이밍 잡기

주린이분들 뿐만 아니라 주식에 조금이라도 관심이 있으신 분들이라면 다들 한 번씩 들어보셨을 겁니다.

그 말인 즉 적상병, 해드 앤 숄더 등 차트에 대입되는 여러 공식들도 결국엔 장중에는 대입해서 예측하기 힘들다는 것입니다.

장이 끝나 봐야 '아~ 이게 거래량 지표 거래량 지표 적상병이었구나, 아~ 오늘이 캡매꿈이었구나.' 하며 판단할 수 있다는 것이죠.

그만큼 변수도 많아서 공식에 대입이 안 되는 경우가 더 많습니다.

그럼 선행하는 지표는 없는 것일까요?

아닙니다. 거래량은 주식의 여러 지표 중에 선행하는 대표적인 지표입니다.

그만큼 주식 종목을 선택하고 매수와 매도 타이밍을 잡을 때 거래량 지표를 활용한다면 좋은 결과를 얻으실 수 있을 것입니다. (단, 세력, 작전주에는 적용이. ;;)

수익은 최대, 손해는 최소

주식 거래량이란 무엇일까?

주식시장에서 주식을 사는 사람과 주식을 파는 사람의 힘겨루기 결과입니다.

다시 말하자면 거래량은 주가의 힘이라고 할 수 있습니다.

따라서 투자자들이 시장에서 사고판 주식수, 즉 거래량의 변화를 통해서 주가의 방향을 예측할 수 있습니다.

거래량의 많고 적음은 회사의 발행주식수와 일 평균 거래량으로 판단해야 함.

기본 발행 주식이 많은 삼성전자와 같은 종목은 거래량이 많고 그렇지 않은 회사는 거래량이 적다.

거래량 지표를 활용하는 방법에 대해서 알아보겠습니다.

포스코ICT 일봉차트

1. 거래량 ↑, 주가 ↑ / 거래량 ↓, 주가 ↓
거래량은 주가의 선행지표인 만큼 거래량의 증감에 매수 또는 매도를 결정할 수 있습니다.
주가가 바닥권인데 거래량이 증가한다면 조만간 주가 상승을 예상할 수 있음.

2. 거래량이 전고점의 거래량을 뛰어넘고 양봉을 그리면 주가도 고점을 돌파하고 다음날 주가가 상승할 수 있는 가능성이 높다.

3. 거래가 급증하는 종목은 관심종목으로 두고 지켜볼 필요가 있다. 급등주가 될 가능성이 높기 때문.

4. 한 거래량 지표 번에 대량으로 거래가 이루어지는 것으로 거래량이 증감하는 종목은 세력의 영향으로 주가가 크게 무너질 수 있으니 주의해야 하고 매도를 판단할 수 있다.
즉, 거래량 단위를 보면 세력인지 일반 물량인지 파악할 수 있다는 것.
세력 물량은 거래단위가 크고 연속적이므로 주가 방향도 결정할 수 음.

5. 매집 물량 또는 매도 물량 파악할 수 있다.
매집 물량 : 주가가 오르면서 거래되는 것.
매도 물량 : 주가가 떨어지면서 거래되는 것.
* 상승 추세선을 이탈하여 하락 추세로 전환되었음에도 거래가 대량으로 이어진다면 추가 하락 예상 가능.

주식시장에서 거래량 지표를 이용하여 매도와 매수 시점에 활용하는 방법을 알아봤습니다.

여러분 주식은 파는 것이 중요합니다.

많은 주식 고수 선배들이 조언하듯이 주식을 매수할 수 있는 시간은 얼마든지 있습니다. 중요한 것은 매도입니다.

언제 파느냐에 따라 수익을 극대화할 수도 있고 손해를 최소화할 수도 있는 것입니다.

아무리 거래량이 선행한다고 해도 우리가 활용할 수 있는 모든 지표는 매도를 위해 활용하는 것이 더 활용도가 높다는 것을 다시 한번 말씀드립니다.

거래량 지표

시장강도를 체크 하는 지표 중에 OBV(On Balance Volum)거래량 지표 가 있습니다.

이름에서 대략 눈치를 채셨겠지만, OBV지표는 거래량을 활용해 그리는 차트입니다.

OBV는 현재 상황이 매집단계 에 있는지 분산 단계 에 있는지.. 전체적인 시장 분위기를 파악하는데 유용하죠..

이 말은, 곧.. 적절한 매매타이밍을 잡는데 쓰기에는 다소 부적절하다는 의미도 내포하고 있습니다.

OBV란? OBV지표 활용법은?

OBV는 거래량의 특성을 이용하여 만든 차트로..

주가가 상승하면 거래량이 증가하고, 주가가 하락하면 거래량이 하락하는 특성을 이용한 차트 입니다.

주가가 상승하고 있음에도 OBV차트가 상승하고 있다면?

이는 매집단계로서, 향후 큰 폭의 주가상승을 기대해 볼 거래량 지표 수도 있는 부분입니다.

아래는 KODEX200의 OBV차트를 나타낸 것인데요..

OBV차트는 주가상승일의 거래량은 더하고, 하락일의 거래량은 차감하여 그래프를 그립니다.

따라서, 거래량이 전체적으로 상승하게 되면, 그래프가 상향으로 움직이고, 반대로 거래량이 전체적으로 하락세를 보입니다.

또한, 위의 그래프에서 2013년 1월~6월 까지의 OBV와 거래량 지표 주식차트를 보면..

주식차트는 왔다갔다 했지만, OBV는 꾸준히 하락하고 있는 것을 볼 수 있습니다.

이는, 상승추동력이 떨어졌다는 의미로, 7월에 갭하락을 거래량 지표 동판한 역사적 최저가를 기록한 모습을 확인 할 수 있습니다.

OBV는 이렇듯, 다른 보조지표들이 갖는 한계점.. 즉, 거래량을 연동하지 않고 가격지표만 나타내는 측면을 보완한 보조지표입니다.

OBV는 일정한 한계점이 있는데요..

이것은 거래량 고유의 특성으로, 거래량은 주가상승기에는 급격히 올라가지만, 하락기에는 그렇게 많이 빠지지는 않습니다.

따라서, 그래프가 주가 상승시에는 급격히 올라가도, 하락기에는 완만하게 떨어질 수 있는 것이죠..

그렇기 때문에, 매집단계의 판단에는 유용하고, 매수타이밍을 잡는 데에도 어느정도 활용할 수 있지만, 분산단계와 매도 타이밍을 잡는 것은.. 가짜 신호가 나타나는 경우들이 많습니다.


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